Workday’in eş CEO’su Carl Eschenbach, 18 Ocak 2024’te İsviçre’nin Davos kentinde düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu Yıllık Toplantısı’nda CNBC’nin “Squawk Box” programında konuşuyor.

Adam Galici | CNBC

Workday hisseleri, finans ve insan kaynakları yazılım üreticisinin analistlerin tahminlerini aşan ikinci çeyrek mali sonuçlarını açıklamasının ve 2027’ye kadar düzeltilmiş faaliyet marjını daha da artırma planlarını duyurmasının ardından cuma günü %14’e kadar yükseldi.

Şirketin LSEG konsensüsüne göre performansı şöyle:

Hisse başına kazanç: 1,75 $’lık düzeltme, 1,65 $’lık beklentiHasılat: 2,085 milyar dolar – 2,071 milyar dolar bekleniyor

Bir açıklamaya göre, Workday’in geliri 31 Temmuz’da sona eren çeyrekte bir önceki yıla göre yaklaşık %17 arttı. Abonelik geliri büyümesi %17 arttı. 132 milyon dolar veya hisse başına 49 sent olan net gelir, bir yıl önceki aynı çeyrekte 79 milyon dolar veya hisse başına 30 sentten arttı.

Rehberlik açısından Workday, Mayıs ayında yaptığı %25 tahminine kıyasla, 2025 mali yılında %25,25’lik düzeltilmiş faaliyet marjı hedefliyor.

Perşembe günü analistlerle yapılan bir konferans görüşmesinde Workday’in finans şefi Zane Rowe, şirketin düzeltilmiş faaliyet marjının 2026 ve 2027 mali yıllarında %30’a çıkmasını ve yıllık abonelik geliri büyümesinin %15 olmasını beklediğini söyledi. Eylül 2023’te Workday, 2027 mali yılı için %25 düzeltilmiş faaliyet marjı ve %17 ile %19 arasında abonelik geliri büyümesi hedeflediğini söyledi.

Rowe, “Ürünümüzü ve pazara giriş girişimlerimizi gözden geçirirken şirket genelindeki tüm süreçlerimizi ölçeklendirmeye odaklanıyoruz,” dedi. “Ayrıca büyüme yatırımlarımızda giderek daha hedef odaklı hale geliyoruz, ürün geliştirmeyi pazara giriş kaynaklarıyla dengeliyoruz.”

Brad Zelnick liderliğindeki Deutsche Bank analistleri, Workday hissesi için 12 aylık fiyat hedefini 265 dolardan 275 dolara yükseltti. Hisse için tutma notu verdiler.

Analistler, “Yüzde 30’luk artırılmış faaliyet marjı hedefi büyük bir yukarı yönlü sürpriz oldu çünkü bu hedef artık çoğu kişinin beklediğinden hem daha erken hem de daha büyük bir oranda taahhüt edilmiş durumda” diye yazdı.

Şirketin raporunun ardından Citi, Evercore ISI ve Piper Sandler analistleri de Workday fiyat hedeflerini yükseltti.

Ancak Workday için koşullar mükemmel değil. Rowe, kuruluşların sözleşme imzalamayı kabul etmeden önce her zamankinden daha dikkatli davrandıklarını ve mevcut müşteri tabanındaki personel sayısının büyümesinin yavaşladığını söyledi.

Diğer birçok yazılım şirketi son çeyreklerde daha zorlu ekonomik koşullara işaret etti. Ancak Cuma günü, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell “politikanın ayarlanması için zamanın geldiğini” söyledi, bu da merkez bankasının referans oranını düşüreceğinin bir göstergesi. Bu, Workday gibi büyüyen bulut yazılım şirketlerine fayda sağlayabilir. Yatırımcılar bu varlıklardan uzaklaştı ve enflasyonu önlemek için oran artışları bekledikleri için 2022’de daha savunmacı yatırımlar yapmayı tercih ettiler.

Workday’i de bünyesinde barındıran borsa yatırım fonu WisdomTree Cloud Computing Fund, Cuma günkü işlem seansında yaklaşık %2 yükseldi.

Ancak Workday CEO’su Carl Eschenbach, piyasa koşullarının yakın zamanda iyileşeceğini öngörmedi.

“Aslında, BT harcamalarının mevcut ortamının ve satış yaptığımız ortamın sadece son birkaç çeyrekte var olan bir şey olmadığını düşünüyoruz,” dedi. “Bunun ileride yeni norm olacağını düşünüyoruz. Hazırlıklıyız çünkü harika bir ürünümüz var.”

KOL SAATİ: Yazılım, kazançların daha tekrarlı olması nedeniyle küçük sermayeli şirketler için iyi bir oyundur, diyor Julie Biel