Nvidia CEO’su Jensen Huang, 18 Mart 2024’te Kaliforniya, San Jose’deki SAP Merkezi’nde düzenlenen Nvidia GTC Konferansı’nda açılış konuşmasını yapıyor.

Justin Sullivan | Getty Images

Nvidia hisseleri, ABD başkan adayı Donald Trump’ın açıklamalarının ardından jeopolitik endişelerle hissenin yüzde 7 düşmesinin ardından, Perşembe günü işlemlerde yaklaşık yüzde 3 yükseldi ve bir gün sonra toparlandı.

Nvidia’nın yükselişi, TSMC’nin Perşembe günü yaptığı açıklamada, TSMC’nin Nvidia için ürettiği üst düzey yapay zeka çiplerine olan talebin yüksek, arzın ise kısıtlı olduğunu söylemesinin ardından geldi.

Wei analistlere, “Ben de arz ve talep dengesine ulaşmaya çalışıyorum ama başaramıyorum. Bugün talep o kadar yüksek ki müşteri talebini karşılamak için çok çalışmak zorunda kaldım” dedi.

TSMC Başkanı CC Wei Perşembe günü “Tedarik 2025’e kadar oldukça sıkı olmaya devam ediyor,” dedi. Üretici Perşembe günü analistlerin beklentilerinden daha yüksek gelir ve net gelir bildirdi ve hisse senedi %1’den az düştü.

Çarşamba günü, yarı iletken sektörü 2020’den bu yana en kötü gününü geçirdi, AMD, Arm, Broadcom ve Qualcomm’un Nvidia ile birlikte büyük düşüşleri oldu. ABD başkan adayı Donald Trump’ın, ödeme yapılmadan Tayvan’ı bir Çin işgalinden korumama yönündeki ABD politikasında değişiklik yapmayı düşündüğüne dair yorumlarıyla vurgulanan jeopolitik endişeler nedeniyle çip hisseleri düştü. Bir Çin işgali, Nvidia’nın çip tedarikini sorgulatacaktır.

Citi analisti Laura Chen Perşembe günü yazdığı bir notta, “Yaklaşan ABD başkanlık seçimleri göz önüne alındığında jeopolitik gerginlik konusunda artan endişeler varken, TSMC riskleri azaltmak için yurtdışı genişlemesini sürdüreceğini belirtti” dedi. TSMC şu anda Arizona’da kısmen ABD sübvansiyonlarıyla finanse edilen büyük bir çip fabrikası inşa ediyor.

Diğer çip üreticileri hala mücadele ediyordu. ARM %2 düştü, AMD %2 düştü ve Qualcomm sabit kaldı. Nvidia için önemli bir sunucu montajcısı olan Super Micro Computer %2 düştü.

Intel’in hisseleri %1’in üzerinde, Broadcom’un hisseleri ise OpenAI için yapay zeka çipleri üretmek üzere görüşmelerde bulunduğuna dair bir haberin ardından yaklaşık %3 arttı.

Bloomberg Çarşamba günü Biden yönetiminin Çin’e çip üretim ekipmanı gönderimi konusunda daha fazla ticaret kısıtlaması düşündüğünü bildirdi. TSMC’nin çip üretmek için kullandığı makineleri üreten Hollandalı bir şirket olan ASML, Perşembe günü mevcut çeyrek için hafif satış rehberliği bildirmesinin ardından %1 düştü.

UBS analistleri Perşembe günü yayınladıkları bir notta yatırımcıların güçlü yarı iletken performanslarından elde ettikleri kazançları diğer hisselere yeniden tahsis ettiklerini yazdılar, ancak bu yılın ilerleyen zamanlarında şirketlerin AI çiplerine yatırım getirisi elde etme biçimlerine ilişkin gelecek yorumlar sektörü tekrar yukarı çekebilir. Nvidia hissesi 2024’te şimdiye kadar %150’den fazla arttı.

UBS analistleri notta, “Yarı iletken sektörünün ilk yarıda gösterdiği keskin performansın ardından, bazı yatırımcılar yapay zeka bağlantılı yarı iletken pozisyonlarını büyük sermayeli platform ve kârsız teknoloji şirketlerine kaydırdı” ifadelerini kullandı.