Kendime not. ‘ÖNCELİK: Tasarrufları ve yatırımları İşçi Partisi hükümetinin pençelerinden koruma zamanı – ve ikinci ev satışı ile kiralık mülklerin değerlendirilmesi.’

Eğer ilerideki yaşamınızda finansal güvenlik sağlayacak küçük bir servet fonu biriktirmeyi başardıysanız ve şanslıysanız, buzdolabınızın kapısına asmanız gereken bir not.

Servet portföyünüzün bileşimi ne olursa olsun -ister hisse senetleri, ister yatırım amaçlı bir mülk, ister ikinci bir ev ya da tatil evi olsun- siz bu varlıklardan herhangi birini elden çıkarmaya kalktığınızda, açgözlü İşçi Partisi onun büyük bir diliminin peşinde olacaktır.

Sadece emeklilik fonlarınız ve Bireysel Tasarruf Hesaplarınız (BTH) gibi vergi dostu varlıklar İşçi Partisi’nin açgözlü ellerinden nispeten güvendedir (dikkat edin ‘nispeten’ kelimesi).

Alarmist mi? Hayır. Melodramatik mi? Hayır. İşçi Partisi yakın zamanlarda hiçbir hükümetin yapmadığı gibi servetinizin peşine düşecek – gece gündüzü takip ettiği ve Keely Hodgkinson’ın geçen Salı günü Paris’te düzenlenen heyecan verici 800 metre Olimpiyat finalinde altın madalyayı kesin kazandığı kadar kesin.

Milyonlarca emekliden kış yakıt ödemesini acımasızca aldıktan ve uzun vadeli bakıma ihtiyaç duyanlar için koruyucu sosyal bakım sınırını kaldırdıktan sonra, Maliye Bakanı Rachel Reeves, bundan sonra ne yapacağının büyük bir ipucunu verdi. Orta İngiltere’ye muhteşem bir sermaye kazanç vergisi (CGT) baskını.

Kanada’da, büyük emeklilik fonlarının varlıklarının hayati önem taşıyan altyapı projelerinde patlamaya yol açmak için nasıl kullanılabileceği hakkında daha fazla bilgi edinmekle meşgulken, sermaye kazançları üzerinden alınan verginin artırılması seçeneğini dışlamadı.

Özellikle CGT ile ilgili bir soru sorulduğunda, eski Ragbi Birliği efsanesi Barry John’un gurur duyacağı bir yan adım attı.

‘Vergi politikasına karar verirken doğru dengeyi sağlamak her zaman önemlidir.’ Mükemmel bir şekilde kenara çekilme. Reeves’in 30 Ekim’deki ilk Bütçesinde duyurulacak olan CGT vergi oranlarında bir artış için kod.

Sermaye kazancı vergisi şu anda çeşitli varlıkların satışında tahsil ediliyor – yatırımlar, işletmeler, ana eviniz olmayan mülkler ve mücevher ve tablolar gibi büyük bütçeli kişisel eşyalar dahil. Ödediğiniz oran, vergiye tabi gelirinize ve satılan varlığın türüne bağlıdır.

İşçi Partisi yakın zamanda hiçbir hükümetin yapmadığı gibi servetinizin peşine düşecek

Hisse senetleri, yatırım fonları ve kişisel eşyaların satışları için temel oranlı vergi mükellefleri genellikle yüzde 10 (bazen daha fazla) öderken, daha yüksek oranlı ve ek oranlı vergi mükellefleri yüzde 20 öder.

İkinci ev satışlarında ise vergi oranları sırasıyla yüzde 18 ve yüzde 24 olup, eski Maliye Bakanı Jeremy Hunt’ın bu yıl Mart ayında açıkladığı bütçeyle vergi oranı yüzde 28’den düşürüldü.

Tek taviz, vergi yılı başına 3.000 sterline kadar olan kristalleşmiş kazançların vergiden muaf tutulabilmesidir.

Önceki Muhafazakar Hükümet, yıllık CGT kalkanını aşındırdı ve 5 Nisan 2023’te sona eren vergi yılında 12.300 £’luk sulu bir miktardan mevcut 3.000 £’a düşürdü. Reeves daha da aşındırabilir, ancak daha olası olan şey, CGT vergi oranlarının gelir vergileriyle uyumlu olarak %20, %40 ve %45 oranında artmasıdır.

Şansölye ne zaman grev yapabilir?

Değişim Bütçe Günü’nde (30 Ekim) gerçekleşebilir. Muhasebeciler James Cowper Kreston’da özel müşteri vergi direktörü olan Louise Wickens şöyle diyor: ‘CGT bir işlem vergisi olduğundan, vergi yılının ortasında bir değişiklik mümkündür. Dolayısıyla, herhangi bir artış 30 Ekim’den hemen sonra uygulanabilir.’

İdeolojik olarak, daha yüksek CGT oranları İşçi Partisi’nin tüm beklentilerini karşılayacaktır ve Reeves bu hamlesini, artık dağıtılmış olan Vergi Basitleştirme Ofisi tarafından 2020 sonlarında yapılan analize işaret ederek haklı çıkarabilir.

Hazırlanan bir raporda, CGT ile gelir vergisi arasındaki oranlardaki ‘farklılığın’ ‘iş ve aile içi karar alma süreçlerini bozabileceği ve vergi mükelleflerinin gelirlerini sermaye kazancı olarak yeniden nitelendirecek şekilde işlerini düzenlemeleri için teşvik yaratabileceği’ sonucuna varıldı.

Şansölye Rachel Reeves geçen ay Avam Kamarası’nda konuşuyor

Herkes aynı fikirde değil. Bir düşünce kuruluşu olan Ulusal Ekonomi ve Sosyal Araştırma Enstitüsü, ‘farklılığın’ ortadan kaldırılmasının bir ‘hata’ olacağını ve özel yatırımı caydıracağını söylüyor.

Finansal danışman Quilter Cheviot’ta teknik danışman olan David Denton da aynı fikirde. Wealth’e şunları söyledi: ‘CGT’nin yalnızca zenginleri etkilediğine dair bir algı var ve bunun sonucunda vergi oranlarını artırmak İşçi Partisi’nin popülaritesini azaltmak için pek bir şey yapmayabilir.

‘Ancak ödenen verginin önemli bir kısmı başarılı girişimcilerin iş satışlarından geliyor ve Hükümetin ekonomik büyümeye odaklanması göz önüne alındığında, CGT’de yapılacak herhangi bir artış bu tür risk almayı caydırabilir.’

Elbette geçerli karşı argümanlar. Ancak Kingsley Napley hukuk firmasında vergi ortağı olan Matthew Spencer’ın dediği gibi: ‘CGT’de bir artış artık kaçınılmaz gibi görünüyor.’

CGT oranlarındaki artışlar sizi nasıl etkileyebilir?

Maliye Bakanı’nın 30 Ekim’de bir CGT baskını planladığına dair spekülasyonlar artarken, Wealth vergi uzmanı Chris Shepard’dan hesap makinesini çıkarıp biraz sayısal hesaplama yapmasını istedi.

Wealth, varlık yöneticisi Evelyn Partners’ta özel vergi müşteri hizmetleri ortağı olan Shepard’a iki senaryo sundu.

İlk olarak, birisi 10.000 sterlinlik yatırım kazancı elde ediyor ve ardından bir başkası ikinci bir mülkün satışından 30.000 sterlin kar elde ediyor.

Shepard, temel, yüksek ve ek oranlı vergi mükellefleri için şu anda uygulanacak CGT vergi ücretlerini hesapladı; ardından CGT vergi oranları gelir vergileriyle uyumlu hale getirilirse uygulanacak ücretleri hesapladı.

Bu hesaplamaları, yıllık sermaye kazancı vergisi muafiyetinin 3.000 £ olarak tutulması temelinde yapmıştır.

Vergide olduğu gibi, Shepard rakamlara ulaşmak için başka varsayımlarda bulunmak zorunda kaldı. Bunlardan en önemlisi, üç mükellef kategorisi için, genellikle dilimler farklı oranlarda tahsil edilirken, tüm kazancın tek bir CGT oranında tahsil edildiğini varsaymasıdır.

Shepard ayrıca İngiltere ve Kuzey İrlanda’da uygulanan gelir vergisi oranlarını da kullanmıştır; İskoçya’da farklı oranlar uygulanmaktadır.

Sonuçlar karşıdaki tabloda yer almakta olup, hem mutlak değer hem de yüzde olarak CGT vergi faturalarındaki oldukça can sıkıcı artışları teyit etmektedir.

Beklendiği üzere en büyük artışlar yüksek ve ek vergi ödeyen mükelleflere yönelik oldu.

Örneğin, hisse senedi kârlarının 10.000 sterlinini vergilendiren %40 oranında vergi mükellefinin CGT faturası iki katına, 2.800 sterline çıkarken, ek oranlı vergi ödeyen bir mükellef %125 daha fazla, yani şu anki 1.400 sterline kıyasla 3.150 sterlinlik bir vergi ücretiyle karşı karşıya kalacak.

Daha yüksek oranda vergi ödeyen bir mükellef için, ikinci bir mülkün satışından 30.000 £ kazanç elde edilmesi durumunda, CGT faturası 6.480 £’dan 10.800 £’a yükselecektir.

Bu yüksek CGT oranlarına CGT indiriminde bir indirim daha eşlik etseydi, vergi gelirleri daha da büyük olurdu.

Yıllık 1.000 sterlinlik bir muafiyet, daha yüksek oranda vergi ödeyen kişinin 30.000 sterlinlik mülk kazancı üzerinden 11.600 sterlin CGT ödemesine neden olacaktır.

Evet, eğerler ve fakatlar üzerine kurulu bir analiz, ancak bizi neyin beklediğine dair bir gösterge.

Vergiyi azaltmak için hangi eylemi gerçekleştirebilirsiniz?

Yatırımcılar, yatırımlarının mümkün olduğunca çoğunu kârların vergisiz alınabildiği ISA’larda tutarak CGT faturalarını en aza indirebilirler.

Bu nedenle, mevcut 20.000 £’luk Isa ödeneğinizden elinizden geldiğince yararlanın; kullanılmadan kalmasına izin vermeyin.

Ve mevcut hisseleri bir Isa’ya aktarmayı düşünün. Bu, hisselerin Isa içinde satılıp hemen geri satın alındığı ‘yatak ve Isa’ yoluyla yapılabilir. Isa’ya giren miktar yıllık ödeneğinize sayılır.

Yatırım platformları bu hizmeti ücret talep etmelerine rağmen sağlarlar. Geri alımda %0,5 oranında damga vergisi de ödenir – fon geri alımları muaftır. Yatırımcılar ayrıca, kazanç 3.000 £’luk sıfır oranlı muafiyeti aşarsa ‘yataklama’nın (satış) bir CGT ücretine tabi olabileceğinin farkında olmalıdır. Bir diğer mantıklı taktik, daha düşük gelir vergisi oranına sahiplerse yatırımları bir eşe veya medeni partnere aktarmaktır.

İşçi Partisi sahneye gelmeden önce bir mülkü elden çıkarmayı düşünen ikinci ev veya kiralık mülk sahipleri için, satışı mümkün olan en kısa sürede ertelemek onlar için karlı olabilir

Daha yüksek oranda vergi mükellefi olan bir eş tarafından elden çıkarılan hisseler, temel oranda vergi mükellefi olan bir ortağa göre potansiyel olarak daha büyük bir CGT faturasına tabi tutulacaktır.

Sonuç olarak, daha az vergi ödeyen eşin aile yatırımlarının daha büyük bir kısmına sahip olması gayet mantıklıdır.

Bu tür eşler arası transferler vergiden muaftır ve sadece hisse senetlerine değil, her türlü finansal varlığa uygulanır.

Bir Isa dışında tutulan ve zarar eden herhangi bir hisse senedi, olduğu gibi bırakılmalıdır. İşçi Partisi CGT oranlarını artırdığında, başka yerlerde elde edilen kazançları telafi ettiğinde ve herhangi bir vergi faturasının boyutunu azalttığında daha iyi kristalleşirler.

İşçi Partisi sahneye gelmeden önce mülklerini elden çıkarmayı düşünen ikinci ev sahipleri veya kiralık mülk sahipleri için, satışı mümkün olan en kısa sürede gerçekleştirmek onlar için karlı olabilir.

Ancak Quilter Cheviot’dan Denton’a göre, memnun ikinci ev sahipleri hiçbir şey yapmamalı. Şöyle diyor: ‘İkinci bir ev satmak zaten planınızın bir parçası değilse, CGT’ye ne olabileceğine dayanarak karar vermek mantıklı değil.’

Bu argümanın, yatırımlardan elde edilen kazançlar veya bir işletmenin satışı için de geçerli olduğunu ekliyor.

Ve belki daha da kötü olabilir

Daha önce öğrendiğimiz gibi, bu Şansölye ülkenin çıkarları doğrultusunda hareket etme kisvesi altında şapkasından tavşan çıkarma yeteneğine sahip. Kış yakıt ödemesini düşünün, sosyal bakım sınırını düşünün.

Yani, CGT konusunda Evelyn’in Shepard’ı, birinin ölümünden sonra elinde tuttuğu yatırımlardan elde edilen kazançlar için uygulanan mevcut muafiyeti kaldıramayacağını (kaldırmak istemediğini) söylüyor.

Bu tür varlıklar şu anda daha uygun olan veraset vergisi rejimi kapsamına giriyor.

Reeves’in ayrıca yıllık Isa ödeneğini azaltarak veya tavanın üzerindeki tutarların vergiye tabi tutulacağı bir tür ‘ömür boyu’ Isa limiti getirerek daha fazla yatırımcıyı CGT’ye çekebileceğini söylüyor.

Bu önlemlerin hiçbirinin büyük gelir getirici olmayacağını, dolayısıyla olası olmadığını savunuyor.

Shepard, ana evlerin satışında CGT’nin uygulanması olasılığına ilişkin olarak, Sir Keir Starmer’ın genel seçim kampanyasında bunu dışladığını söyledi.

Ancak vergi uzmanının da uyardığı gibi, Reeves’in kamu maliyesinin görünürdeki kötü durumu hakkındaki son yorumları, mevcut gelir vergisi oranlarını, Ulusal Sigorta katkılarını ve KDV’yi artırmama taahhüdünün ötesinde pek bir şeyi dışlamıyor. Allah korusun.

Not: Notu unutmayın ve mutlaka uygulayın.

Bu makaledeki bazı bağlantılar ortaklık bağlantıları olabilir. Bunlara tıklarsanız küçük bir komisyon kazanabiliriz. Bu, This Is Money’i finanse etmemize ve ücretsiz olarak kullanmaya devam etmemize yardımcı olur. Ürünleri tanıtmak için makaleler yazmıyoruz. Hiçbir ticari ilişkinin editoryal bağımsızlığımızı etkilemesine izin vermiyoruz.