(Bu, CNBC Pro’nun Cuma günkü analist çağrılarının ve Wall Street sohbetlerinin canlı yayınıdır. En son gönderileri görüntülemek için lütfen her 20-30 dakikada bir yenileyin.) İki büyük medya şirketi, hem Sphere Entertainment hem de Fox Corp için önemli bir yükseliş potansiyeli gören analistlerin dikkatini çekti. Övgüye değer Las Vegas Sphere’in sahibi olan Sphere Entertainment %23 yükselebilirken, Fox’un buradan itibaren %18 kazanması bekleniyor. Her iki hisse senedi de Cuma günü açılış gongundan önce işlemde yükseldi. En son çağrıları ve sohbetleri aşağıdan inceleyin. Tüm saatler ET. 06:44: Bank of America, Estee Lauder’ı düşürdü, Çin’deki gecikmeli dönüşümü gerekçe gösterdi Bank of America’ya göre, Çin’deki sorunlar yakın vadede Estee Lauder hisselerini etkileyebilir. Analist Bryan Spillane, Çin’deki gecikmeli toparlanmadan kaynaklanan kar karşı rüzgarlarını gerekçe göstererek güzellik hissesini satın alma derecesinden nötre düşürdü. Bu hareket, Mart ayındaki yükseltmeyi geri alıyor. “Çin’in Mart ayından bu yana yavaşladığı ve ABD endüstri talebinin zayıfladığı için yanılmışız, bu da kâr toparlanmasının zamanlamasını ve tam olarak gerçekleşmesini sorgulatıyor,” diye yazdı. “Rakip güzellik şirketlerinin yorumları ve Çin hükümetinin parfüm, makyaj ve cilt bakımı için ulusal ithalat rakamları, EL’nin en önemli pazarında ardışık olarak yavaşlayan bir kategoriye işaret ediyor.” Hisse senedi, gongdan önce %2’den fazla düştü. Estee Lauder hisseleri, şirketin kritik pazarlarından biri olan Çin’deki yavaş büyümeyle boğuşmasıyla bu yıl %35 düştü. Spillane, Perşembe günkü kapanıştan itibaren sadece %5’lik bir artışı yansıtarak fiyat hedefini 140 dolardan 100 dolara düşürdü. Ayrıca, Çin’deki zayıflığı yansıtmak için 2025 ve 2026 için EPS tahminlerini düşürdü. Analist ayrıca şirketin 2025 ile 2026 yılları arasında 1,1 milyar ila 1,4 milyar dolarlık artımlı işletme kârını geri kazanmaya odaklanan kâr kurtarma planına da dikkat çekti. “Bu çabaların EL’nin maliyet tabanını doğru boyuta getirmesini beklerken, bir kısmı gelire bağlı olduğundan ve yavaşlayan talep karşısında pazarlamayı artırmaya yönelik potansiyel bir ihtiyaç devam ettiğinden zamanlama konusunda dikkatliyiz” dedi. – Samantha Subin 06:20: Piper Sandler, %20’den fazla yükseliş potansiyeline sahip bu yarı iletken hissesini satın alın diyor Piper Sandler’a göre Microchip Technology, kısa vadede artacak olan “çok sayıda büyüme kaldıracından” yararlanmaya hazır görünüyor. Bu görünüm göz önüne alındığında, analist Harsh Kumar hisseleri nötr bir derecelendirmeden aşırı ağırlığa yükseltti ve brüt marjlardaki olumlu rüzgarlara atıfta bulundu. “Genel olarak, MCHP’nin hisse senedi için fırsat sağlayan temel toparlanmada analog akranlarının dörtte bir gerisinde olduğunu görüyoruz” diye yazdı. “Şirketin analog döngülerin dibinden çıkarken gösterdiği performans ve icraat göz önüne alındığında MCHP’nin burada cazip olduğuna inanıyoruz.” MCHP YTD hattı Microchip Technology hisseleri yılbaşından bu yana Kumar, şirketin fiyat hedefini hisse başına 90 dolardan 100 dolara çıkardı ve bu da Perşembe günkü kapanıştan itibaren %23’lük bir artış anlamına geliyor. Yarı iletken ürünleri tedarikçisinin hisseleri bu yıl %10 düştü. Hisse senedi ayrıca hayal kırıklığı yaratan kazançların ve teknolojideki daha geniş çaplı bir satış dalgasının ardından bu ay %14 düştü. Ancak şirket, yakın vadede yetersiz kullanım ve envanter rezerv ücretlerinin azalacağını ve toparlanacağını bekleyerek daha iyi günler bekliyor. Kumar, bunun brüt marjlara fayda sağlaması ve Microchip Technology’nin 2026 mali yılından %65 seviyesinde marjlarla çıkmasını sağlaması gerektiğini tahmin ediyor. Ayrıca iş ortamının toparlanmasıyla muhasebe rezerv ücretlerinin de iyileşmesini bekliyor. Kumar, “Talepte bu yeşil filizlerin yakın vadede gerçekleştiğini görüyoruz ve iptaller de azalırken piyasanın seçici alanlarında talep için olumlu göstergeler var,” dedi. – Samantha Subin 06:17: JPMorgan, Sphere Entertainment’ı yükseltti, cazip risk-ödül oranına atıfta bulundu JPMorgan’a göre yatırımcıların Sphere Entertainment hisselerini satın almayı düşünmesinin zamanı geldi. Analist David Karnovsky, güçlü finansallar ve sağlam bir işletme modeline atıfta bulunarak medya ve eğlence hissesini nötr bir derecelendirmeden aşırı ağırlığa yükseltti. “Üç çeyrekte, Las Vegas Sphere, gezginler ve sanatçılarla birlikte destinasyon turizm pazarında kendini sağlam bir dayanak olarak kanıtladı,” diye yazdı. “Bazı erken endişelere rağmen, işletme modeli kendini kanıtladı ve daha fazla orijinal içerik eklendikçe ve mekan için kullanım örnekleri bulundukça daha da iyileşebileceğini umuyoruz.” Karnovsky, yükseltmeyle birlikte Las Vegas Sphere eğlence alanının operatörü için fiyat hedefini hisse başına 37 dolardan 57 dolara çıkardı. Ayarlama, Perşembe kapanışından bu yana %23’lük bir artışı yansıtıyor. Hisseler bu yıl %36 arttı ve Cuma günü kapanıştan önce yaklaşık %3 arttı. Şirket ayrıca Sphere’in Las Vegas merkezinden daha karlı olabilecek uluslararası mekanlar açma becerisine olan güvenini de belirtti. Bu sonucun potansiyel getirisi hisselere tam olarak yansımıyor, diye ekledi Karnovsky. “Genel olarak daha iyi finansal performans ve kültürel alaka, Sphere modelinin potansiyel ortaklar için cazip olacağı konusunda bize güven veriyor,” diye yazdı – Samantha Subin 06:11: Wells Fargo, Fox’u iki kez yükseltti, spor yayınından elde edilen getiriye atıfta bulundu Wells Fargo’ya göre Fox Corp.’un spor yayın portföyü, medya şirketi için riskten çok fırsat sunuyor. Analist Steven Cahall, Fox News’in sahibini Warner Bros. Discovery ve Disney ile ortak Venu Sports yayın hizmetinden elde edilen getiri potansiyeline atıfta bulunarak, düşük ağırlık derecesinden yüksek ağırlığa iki kez yükseltti. “Potansiyeline güveniyoruz ve FOXA’nın en büyük faydalanıcı olduğunu görüyoruz [high-single digit/ low-double digit] “Yeni EBITDA tahminlerimize eklenecek” diye yazdı. “Önceden endişelenmiştik [accelerated] kablo kesme ve yüksek marjlı Fox News’in düşüşü, ancak şimdi Venu’nun daha yüksek spor haberlerindeki riski fazlasıyla telafi edebileceğini düşünüyoruz [average revenue per user].” FOXA YTD hattı Fox Corp hisseleri bu yıl Cahall, firmanın fiyat hedefini hisse başına 29 dolardan 46 dolara ayarladı ve bu da Perşembe günkü kapanıştan itibaren %18’lik bir artış olduğunu gösteriyor. Hisseler 2024’ün başından bu yana zaten %31’den fazla yükseldi ve Cuma günü kapanıştan önce %1,5 arttı. Ayrıca şirketin kablo işinin seçim döngüsünden faydalanmasını bekliyor ve tek başına Super Bowl’un EBITDA’ya 75 milyon dolar ekleyebileceğini tahmin ediyor. Cahall, EBITDA beklentilerini 2025 için %10 artırarak 3,3 milyar dolara çıkardı ve fikir birliği tahminlerinin önüne geçti. Cahall, “FOXA’nın ayrıca düşük kaldıracı, geri alımı ve temettüsü var, bu nedenle laik tehditler daha yönetilebilir,” diye yazdı ve hisselerin Paramount Global ve Warner Bros. Discovery’ye göre prim hak ettiğini ekledi. “Son olarak, FOXA kazanç beklentilerini aşma eğiliminde.” – Samantha Subin