Ağustos ayının başlarında hisse senetlerini vuran ekonomik endişeler son günlerde daha da yatıştı ve Wall Street’in yılın en iyi haftasını geçirmesini sağladı. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite, haftada %5,3 artışla başı çekerken, onu %3,9 artan S & P 500 ve %2,9 artan Dow Jones Endüstri Ortalaması izledi. Bu, üç ana ortalama için de 2024’ün en büyük haftalık kazancı. Son beş seansta hiçbir Kulüp holdingi kazanç bildirmedi, ancak ekonominin durumu hakkında birkaç önemli güncelleme aldık. Çarşamba günü Temmuz tüketici fiyat endeksi – haftanın ana raporu – başlık seviyesinde beklentilerin bir tık altında geldi ve yıllık %3 beklentiye kıyasla %2,9 arttı. Dalgalı gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE, yıllık bazda %3,2 ile beklentileri karşıladı. Bir gün önce, beklenenden zayıf bir Temmuz üretici fiyat endeksi raporu aldık, bu da önemli ortalamaları yükseltti ve haftanın geri kalanı için tonu belirledi. Perşembe günü, beklenenden daha az ilk işsizlik başvuruları ve beklenenden çok daha güçlü bir Temmuz perakende satış raporu, enflasyon düşerken bile ekonominin ayakta kaldığı resmini çizdi. Bu, hisse senetleri için tam bir altın kuraldı ve S & P 500, Dow ve Nasdaq’ın haftanın ikinci yarısında bir adım daha yükselmesine izin verdi. Cuma günü ABD konut piyasasıyla ilgili bir güncelleme hayal kırıklığı yarattı, ancak olumlu havayı geçersiz kılmaya yetmedi. FactSet’e göre konut başlangıçları, 1,35 milyonluk beklentilerin altında kalarak mevsimsel olarak düzeltilmiş yıllık 1,238 milyon oranında gerçekleşti. FactSet’e göre yapı izinleri, 1,43 milyonluk tahminin altında kalarak mevsimsel olarak düzeltilmiş yıllık 1,396 milyon oranında gerçekleşti. Home Depot ve Walmart gibi şirketlerin çeyreklik sonuçlarının çantada keklik olmasıyla, S & P 500’ün %93’ü artık kazanç bildirdi. FactSet’e göre, kazanç bildirenlerin %79’u kazanç beklentilerini aşarken, %60’ı beklenenden daha iyi gelir bildirdi. S & P 500’ün kaputunun altına bakıldığında, teknoloji haftada %7,5 yükselerek en iyi performans gösteren sektör oldu. Tüketici takdir yetkisi ve finans -ikisi de ekonomik açıdan hassas gruplar- sırasıyla %5,2 ve %3,2 artarak ikinci ve üçüncü sırayı aldı. Gayrimenkul, 11 S & P 500 sektörü arasında en kötü performans gösteren sektör oldu, ancak %0,07’lik bir kazanç elde etmeyi başardı. Enerji ve kamu hizmetleri bir sonraki en büyük geride kalanlardı, ancak yine de sırasıyla %0,85 ve %0,97 arttı. Makroekonomik takvim önümüzdeki beş işlem seansında zayıf, bu nedenle şirket sonuçlarının ve yönetim yorumlarının Wall Street’teki hareketi yönlendirmesini bekleyin. Ekonomi: Geçtiğimiz birkaç yoğun günün ardından, önümüzdeki hafta ekonomik güncellemeler açısından oldukça zayıf. Ancak ABD konut piyasasının durumu odak noktasında olacak. Perşembe günü, Temmuz mevcut konut satışları raporu yayınlanacak ve ardından bir gün sonra yeni konut satışları raporu yayınlanacak. Konut maliyetleri, bu haftanın TÜFE raporundaki barınma endeksinin bir önceki yıla göre %5,1 artış göstermesiyle, enflasyonun yapışkan bir kaynağı olmaya devam ediyor. Bu nedenle, faiz oranları düştükçe daha fazla insanın evlerini satışa çıkarmaya istekli olduğuna dair herhangi bir gösterge, karşılanabilirlik ve dolayısıyla ABD ekonomisi için olumlu olarak görülmelidir. Piyasadaki arz ne kadar fazlaysa, alıcılar için o kadar iyidir. Konutun ekonomik etki açısından “ağırlığının üzerinde bir etki yarattığını” söylemekten hoşlanıyoruz çünkü yeni ev yapımı, mobilyadan kamu hizmetlerine ve internet gibi hizmetlere kadar her şeye olan talebin artması anlamına geliyor. Fed konuşması: Cuma günü ayrıca, Wyoming, Jackson Hole’daki yıllık merkez bankası toplantısında Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell’ı dinleyeceğiz. Yatırımcılar, Powell’ın ABD ekonomisi, özellikle de işgücü piyasası hakkındaki son düşüncelerini dinleyecekler. Fed’in Temmuz ayı sonundaki politika toplantısından bu yana çok şey oldu. Powell, enflasyon ve istihdam verilerinin fiyat baskılarının hafiflediğini ve işgücü piyasasındaki yumuşamanın sürdüğünü göstermeye devam etmesi durumunda Eylül ayında bir faiz oranı indiriminin masada olabileceğini işaret etmişti. Bu açıklamalardan birkaç gün sonra, beklenenden zayıf gelen Temmuz istihdam raporu, yaklaşan bir ABD resesyonuna ilişkin endişeleri tetikledi, ancak son günlerde daha cesaretlendirici veri noktaları sayesinde bu korkular azaldı. Kazançlar: Kazanç cephesinde, Club holdings Estee Lauder, Palo Alto Networks ve TJX Companies’den haber alacağız. Estee Lauder: Kozmetik üreticisi pazartesi sabahı mali dördüncü çeyrek sonuçlarını yayınlıyor, bu da mevcut mali yıl için rehberliğinin hisse senedinin tepkisini belirlemesinin muhtemel olduğu anlamına geliyor. Bildirilen çeyrek için beklentilerimiz oldukça düşük ve sadece kazananlarımızı azaltmadığımızdan emin olmak için geçen ay biraz Estee Lauder satmayı seçtik, bu da bizi bir sürü düşük performanslı hisse senediyle baş başa bırakacaktı. Özellikle Çin’deki durgun tüketici ortamına rağmen yönetimin kar kurtarma planının etkili olacağına dair işaretler ararken kar marjlarını yakından takip edeceğiz. Palo Alto Networks: Cuma günü çeyreğe ilişkin derinlemesine önizlememizde söylediğimiz gibi, satış ve kazanç sonuçlarının yanı sıra üç odak alanımız olacak – tabii ki – “platformlaştırma” stratejisindeki ilerleme, kalan performans yükümlülüğü büyümesi ve müşteri talebinin sağlıklı kaldığına dair işaretler. Siber güvenliği yatırım yapmak için önemli bir uzun vadeli tema olarak görmeye devam ediyoruz. Ancak Palo Alto’nun hissesi son iki haftada büyük bir yükseliş kaydettikten sonra, Cuma günü hisse senedine ilişkin notumuzu 2’ye çıkardık. Bu, pozisyonumuza ekleme yapmadan önce bir geri çekilme bekleyeceğimiz anlamına geliyor. TJX Companies: Satış ve kazançlara ek olarak, TJ Maxx ve Marshalls’ın yanı sıra HomeGoods segmentindeki aynı mağaza satış performansını da yakından takip edeceğiz. Yöneticilerin yaya trafiği ve bilet boyutu hakkında söyleyecekleri her şey, enflasyondan çekinen tüketicilerin en iyilerine sahip oldukları için en iyi fiyatı almak için indirimli mağazalara akın edeceklerine olan inancımız nedeniyle ilgi çekici olacaktır. Bu dinamik, TJX için başarılı bir okul sezonuyla sonuçlanmalıdır. Pazartesi, 19 Ağustos Zilden önce: Estee Lauder (EL), ZIM Integrated Shipping (ZIM) Zilden sonra: Palo Alto Networks (PANW), Fabrinet (FN) Salı, 20 Ağustos Zilden önce: Lowe’s Companies (LOW), Workhorse Group (WKHS), Medtronic (MDT), Navios Maritime Partners LP (NMM), Futu Holdings (FUTU), Kingsoft Cloud Holdings (KC), Vipshop Holdings (VIPS), XPeng (XPEV), Amer Sports (AS), H World Group (HTHT), Premier (PINC), AiHuiShou International (RERE) Zilden sonra: Dada Nexus (DADA), La-Z-Boy (LZB), Toll Brothers (TOL), Keysight Technologies (KEYS), Jack Henry & Associates (JKHY), Chemical & Mining Co. of Chile (SQM), ZTO Express (ZTO), Coty (COTY) Çarşamba, 21 Ağustos 14:00 ET: FOMC Tutanakları Gong öncesi: TJX Companies (TJX), Target (TGT), Macy’s (M), Dycom Industries (DY), Analog Devices (ADI), ZEEKR Intelligent Technology Holding (ZK) Gong sonrası: Snowflake (SNOW), Zoom Video Communications (ZM), Wolfspeed (WOLF), Synopsys (SNPS), Agilent Technologies (A), Urban Outfitters (URBN), Nordson (NDSN) Perşembe, 22 Ağustos 08:30 ET: İlk İşsizlik Başvuruları 09:15 ET: Flash PMI 10:00 ET: Mevcut Ev Satışları Gong öncesi: Baidu (BIDU), OSI Systems (OSIS), Peloton Interactive (PTON), Advance Auto Parts (AAP), BJ’s Wholesale Club (BJ), Canadian Solar (CSIQ), Weibo (WB), Bilibili (BILI), NetEase (NTES), TD Bank (TD), Viking Holdings (VIK) Zilden sonra: CAVA Group. (CAVA), Bill.com Holdings (BILL), Workday (WDAY), Intuit (INTU), Ross Stores (ROST) Cuma, 23 Ağustos 10:00 ET: Yeni Ev Satışları Zilden önce: Gold Fields (GFI) (Jim Cramer’ın Charitable Trust’ı uzun *** DOLDURUN***. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü’ne abone olarak, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, hayır kurumu güveninin portföyündeki bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce işlem uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekler. Jim, CNBC TV’de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, işlemi gerçekleştirmeden önce işlem uyarısını yayınladıktan sonra 72 saat bekler. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, SORUMLULUK REDDİYLE BİRLİKTE ŞARTLARIMIZ VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE BAĞLANTILI OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYİ ALMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR EMANET YÜKÜMLÜLÜĞÜ VEYA GÖREVİ VAR OLMAZ VEYA OLUŞTURULMAZ. HİÇBİR BELİRLİ SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.

Yatırımcılar 16 Ağustos 2024’te New York Borsası’nın katında çalışıyorlar.

Angela Weiss | AFP | Getty Images

Ağustos ayının başlarında hisse senetlerini vuran ekonomik endişeler son günlerde daha da yatıştı ve Wall Street yılın en iyi haftasını geçirdi.