Goldman Sachs’a göre, en büyük yatırımcı gruplarından ikisi olan hedge fonları ve yatırım fonları, değişen piyasa liderliği ve daha yüksek oynaklık beklentisiyle geçen çeyrekte aynı hisselerden bir avuç dolusu aldı. Wall Street bankası, düzenleyici belgelere dayanarak, üçüncü çeyreğin başında 2,8 trilyon dolarlık brüt hisse senedi pozisyonuna sahip 693 hedge fonunun ve 3,7 trilyon dolarlık hisse senedi varlığına sahip 554 yatırım fonunun varlıklarını analiz etti. Daha sonra, hedge fonlarının en büyük 10 varlığı arasında en sık görünen 50 hisse senedinden oluşan “Hedge Fonu VIP sepetini” ve yatırım fonlarının en fazla ağırlıkta olduğu 50 hisse senedinden oluşan “Yatırım Fonu Ağırlık Fazlası sepetini” derledi. Goldman, geçen çeyrekte hedge fonları ve yatırım fonları arasında sekiz “paylaşılan favori” olduğunu buldu. Bu paylaşılan favoriler, daha geniş piyasayla uyumlu olarak yıl başından bu yana %17 arttı. Hedge fonu ve yatırım fonu favorileri arasındaki örtüşmenin, üstün performans geçmişi vardır. Goldman, bu sepetin 2013’ten bu yana ayların %61’inde S&P 500’ü yıllık bazda 3 puan geride bıraktığını söyledi. Listede kredi kartı devleri Visa ve Mastercard ile yapı malzemeleri şirketi CRH yer alıyor. Özellikle, Third Point’ten Dan Loeb, Dublin merkezli CRH’nin sahibiydi ve cazip fiyatlara sahip “fiziksel dünyadaki” şirketler konusunda iyimser olduğunu söyledi. Sağlık hizmeti adı UnitedHealth ve sigortacı Progressive de hem hedge fonları hem de yatırım fonları tarafından sevildi. Sigorta hisseleri, Covid-19 salgınının etkileri azaldıkça kar beklentileri normale dönerken ve hatta bazı durumlarda iyileşirken son zamanlarda yükselişte. Genel olarak, hedge fonları ve yatırım fonları, ikinci çeyreğin sonunda kazanan megacap teknoloji adlarına olan maruziyetlerini azalttı. Goldman, sözde Muhteşem Yedili hisselerinin ağırlığının 2022’den beri ilk kez hedge fon uzun portföylerinde azaldığını buldu. Yatırım fonları da bu teknoloji hisselerinde daha fazla düşüş eğilimi göstererek portföylerinde daha düşük ağırlıklara sahip oldular. Konumlandırmalarındaki değişim, bu Muhteşem Yedili hisselerindeki yaz satışlarının etkilerinin tamponlanmasına yardımcı oldu. Bu arada, bu iki yatırımcı grubu, yapay zeka patlamasıyla çoğunlukla ilgisi olmayan savunmacılık ve büyüme sunan sağlık hizmetlerine olan tahsislerini artırdı, dedi Goldman.