ABD’de resesyon endişelerinin tetiklediği küresel piyasa satışlarının hafta sonundan sonra da devam etmesiyle FTSE 100 endeksi bugün sert düşüş yaşadı.

Londra borsasında yaşanan satış dalgası FTSE 100’ü yaklaşık yüzde 3 oranında düşürerek 8.000 seviyesinin altına düşürdü ve ardından korkan yatırımcıların güvenli bölgelere kaçmasıyla yüzde 2 düşüşle kapattı.

Japonya’nın Nikkei endeksi, 1987’deki ‘Kara Pazartesi’ kaybından bu yana en büyük çöküşü yaşayarak yüzde 12 düşüşle kapandı.

ABD borsaları açılışta sert düşüş yaşadı; endeks S&P 500 yüzde 4 düştü, teknoloji ağırlıklı Nasdaq ise yüzde 5’in üzerinde kayıp yaşadı.

Peki borsa neden aniden düştü ve bu sizin yatırımlarınız için ne anlama gelebilir? Açıklıyoruz.

Piyasalarda düşüş: Küresel piyasaların düşüşüyle ​​Japonya’nın Nikkei endeksi on yılların en büyük kaybını yaşadı

Küresel borsa piyasalarında neler oldu?

Pazartesi sabahı piyasalar açıldığında endekslerin büyük kayıplar yaşamasıyla küresel hisse senetleri zayıf bir zeminde seyrediyor.

Japonya’nın Nikkei endeksi yüzde 12,4 düşüşle kapanırken, Topix endeksi yüzde 2,48 kaybetti. Sert satış dalgası, Asya genelindeki borsalarda ticareti durduran devre kesicileri tetikledi.

Avrupa borsaları da düşüş yaşadı; Fransa’nın CAC endeksi yüzde 1,9, İspanya’nın Ibex endeksi ise yüzde 2,52 düştü.

Saat 14.40’ta İngiltere’nin FTSE 100 endeksi yüzde 2,8 düşüşle 7.939’a gerilerken, FTSE 250 endeksi yüzde 3,8 düşüşle 20.826’ya geriledi. Daha geniş kapsamlı FTSE All Share endeksi ise yüzde 3,03 düştü.

ABD borsalarında düşüş daha da sert oldu; S&P 500 endeksi yüzde 3,8 düşüşle 5.142’ye gerilerken, Nasdaq endeksi yüzde 5 değer kaybetti.

ABD Hazine Tahvil Faizleri, zayıf ekonomik verilerle birlikte faiz indirimlerinin fiyatlanmasının da etkisiyle düşüşünü sürdürdü ve Mayıs 2023’ten bu yana en düşük seviyeye ulaştı.

Fed faiz beklentilerine daha duyarlı olan iki yıllık ABD Hazine getirisi %3,691’e düştü. Geçtiğimiz hafta, fiyata ters yönde hareket eden getiri 53 baz puan düştü.

ABD 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi, geçen hafta yaklaşık 40 baz puan düştükten sonra bugün erken saatlerde 5 baz puan düşüşle yüzde 3,742’ye geriledi.

Kendin yap yatırım platformu Robinhood, artan oynaklık nedeniyle müşterilerine yönelik 24 saatlik ticareti durdurdu.

Özet: İngiltere’nin ana piyasaları Pazartesi sabahı kırmızı bir deniz gibiydi

Küresel piyasalar neden düşüşte?

Hisse senetlerindeki geri çekilme, Cuma günü ABD’de açıklanan hayal kırıklığı yaratan istihdam verilerinin ardından geldi ve ABD ekonomisinin yatırımcıların beklediği yumuşak iniş yerine resesyona girebileceği korkularını tetikledi.

İstihdam verileri, işsizlik oranının arttığını, işverenlerin ise beklenenden çok daha az istihdam yarattığını gösterdi.

Aynı zamanda, ABD Merkez Bankası Fed geçen hafta faiz oranlarını sabit tutma yönünde oy kullanırken, İngiltere Merkez Bankası gibi diğer merkez bankaları faiz oranlarını düşürdü.

Goldman Sachs analistleri yatırımcılara gönderdikleri notta resesyon olasılığını yüzde 15’ten yüzde 25’e çıkardı.

Yatırımcılar, ABD enflasyonunun tahmin edilenden daha yapışkan olduğunu ve Fed’in faiz oranlarını tahmin edilenden daha isteksiz olduğunu düşünüyor. Fiyatlandırılmayan ABD ekonomisinin yavaşladığına dair işaretler, piyasaları korkuttu.

AJ Bell’in yatırım direktörü Russ Mould, birçok hisse senedi piyasasının enflasyondaki düşüşü ve Fed’in faiz indirimlerini fiyatladığını söyledi.

‘Bu yoldan herhangi bir sapma sorunlara yol açabilir – ya daha yapışkan bir enflasyon, ya beklenenden daha yavaş faiz indirimleri ya da ekonomik ve kazançlarda hayal kırıklığı.’ dedi.

Mould, ‘Eğer piyasalar bu yılın başlarında aşırı ısınma konusunda daha fazla endişeliydilerse,’ diyor. ‘Uzun hafızaya sahip olanlar, 2000-02 ve 2007-8 yıllarındaki çılgın faiz indirimlerinin hisse senetlerindeki ayı piyasasını nasıl engelleyemediğini hatırlayacaktır.’

ABD borsasında, yapay zekaya yönelik yüksek beklentiler nedeniyle hisse senedi fiyatlarının fırladığı Muhteşem Yedili olarak adlandırılan teknoloji şirketlerinin giderek yoğunlaşması, oynaklığı daha da artırdı.

Asya’daki satış dalgası, Japon yeninin ABD doları karşısında güçlenmesiyle geldi. Bu durum, malların daha pahalı hale gelmesine ve dolayısıyla yabancı yatırımcılar için daha az cazip hale gelmesine neden oldu.

Piyasadaki oynaklığın büyük bir kısmı, yatırımcıların düşük getirili para birimlerinde borç alıp daha yüksek getirili olanlara yatırım yaptığı carry trade yönteminden etkileniyor.

Yen, küresel likiditenin önemli bir kaynağı olması nedeniyle özellikle popüler oldu, bu nedenle Japonya Merkez Bankası’nın faiz oranlarını 2008 mali krizinden bu yana en yüksek seviye olan yüzde 0,25’e çıkarma kararı oynaklığı artırdı.

Mould, ‘Yen yükseliyor, çünkü ona karşı açılan büyük kısa pozisyonlar kapatılıyor, bu da para biriminin daha da yükselmesine ve kısa pozisyon sahiplerinin daha fazla likiditeye zorlanması anlamına geliyor ve daha önce olduğu kadar kısır bir döngü yaratıyor,’ diyor.

Peki bu faiz oranları açısından ne anlama geliyor?

İngiltere Merkez Bankası geçen hafta faiz oranlarını düşürdü ancak küresel piyasaların kilit oyuncusu olan ABD Merkez Bankası (Fed) şu ana kadar kararını kararlılıkla sürdürdü.

Merkez bankaları enflasyonu kontrol altına almak ve ekonomiyi desteklemek için faiz oranlarını ayarlar ve hisse senetlerinin düşüşünden etkilenmemelidir, ancak Fed piyasaları izleyecektir.

Goldman Sachs şimdi Eylül, Kasım ve Aralık aylarında faiz indirimleri bekliyor. Şöyle dedi: ‘Tahminimizin öncülü, iş büyümesinin Ağustos ayında toparlanacağı ve FOMC’nin 25 baz puanlık kesintileri herhangi bir aşağı yönlü riske karşı yeterli bir yanıt olarak değerlendireceğidir.

‘Eğer yanılıyorsak ve Ağustos istihdam raporu Temmuz raporu kadar zayıfsa, Eylül ayında 50 baz puanlık bir indirim muhtemeldir.’

JP Morgan, ABD’de resesyon olasılığının yüzde 50 olduğunu fiyatlıyor ve Eylül ayında 50 baz puanlık, Kasım ayında da bir faiz indirimi bekliyor.

İngiltere piyasalarında neler oluyor?

Londra piyasaları satış dalgasından kaçamadı; FTSE 100 endeksi geçen hafta başında rekor seviyeye yakın bir seviyeden 8.000 seviyesinin altına düştü.

AJ Bell’in mali analiz şefi Danni Hewson, “Daha çok iç pazara odaklanan FTSE 250 endeksi için, ABD’deki durgunluk endişelerinin fısıltısı, hafta sonu İngiltere’nin bazı kasaba ve şehirlerinde görülen şiddet düzeyine ilişkin endişelerle birleşti.” dedi.

‘Otellerin yandığı ve sokakların molozlarla dolu olduğu korkunç sahneler, perakendeciler ve konaklama mekanları için hayati önem taşıyan tüketici güvenini ve müşteri trafiğini etkileyebilir.

‘Sonra uçan tuğlalar ve molotof kokteyllerinin yol açtığı hasardan kaynaklanan olası sigorta talepleri de var.

‘Büyüme bulmakta zorlanan bir İngiltere ekonomisi için bu dönem, özellikle de şu anda, son derece istenmeyen bir dönemdir.’

Genel görünüm: FTSE 100’ün hisse senedi fiyatının son 14 yıldaki performansı – ödenen temettüler nedeniyle toplam getiriler daha yüksek

Yatırımcılar ne yapmalı?

Yatırımcılara piyasalar satış yaptığında verilebilecek en önemli tavsiye, paniğe kapılmamaktır. Yatırımcılar piyasanın düşüşte olduğunu anladıklarında, düşüşten kaçınmak için her zaman çok geçtir.

Piyasaların tedirgin olduğu anlaşılırken, analistler ABD istihdam raporunun ardından satış yapmayı düşünen yatırımcılara uyarıda bulundu.

eToro’da piyasa analisti olan Sam North, piyasaların faiz indirimi yapılmaması ve istihdam verilerine kötü tepki vermesine rağmen, yüksek bir performans sergilediğini ve bunun geçici bir düşüş olacağını söyledi.

Şöyle dedi: ‘Trendler tekil raporlardan daha önemlidir. İşsizlik artışının başlıca nedeni, önümüzdeki ay tersine dönmesi beklenen Beryl Kasırgası’ndan kaynaklanan geçici işten çıkarmalardı. İş raporu daha büyük sorunlara işaret etse bile, Fed’in yanıt verecek araçları var.

‘Sağlam kazanç büyümesi paniğe kapılmamak için bir diğer neden. S&P 500’ün çoğunun raporlamasıyla, kazançlar yıllık %11,5 arttı, bu 2021 sonundan bu yana en hızlısı ve gelirler 15 çeyrektir artarak devam ediyor.

‘Güçlü ekonomik büyüme de iyimserliği destekliyor. ABD GSYİH’si ikinci çeyrekte yüzde 2,8 büyüdü ve son sekiz çeyreğin yedisinde yüzde 2’nin üzerinde büyüme eğilimini sürdürdü.’

Çoğu yatırımcı orta ve uzun vadeli yatırım yapacaktır, bu nedenle bu tür engeller bu sürecin bir parçasıdır. Uzmanların yatırımcılara hem hisse senetlerine hem de tahvillere yatırım yaparak ve biraz nakit tutarak çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olmalarını önermesinin nedeni de budur.

Bugünkü sert satışlara rağmen, birçok büyük endeks yıl başından bu yana hala pozitif kazançlar elde etti. FTSE 100 yıl başından bu yana %2’nin üzerinde yükselirken, S&P 500 ve Nasdaq ikisi de %8’in üzerinde kazanç elde etti.

Piyasalar düştüğünde ne yapılmalı

Simon Lambert, sert düşüşlerin yatırımcıları endişelendirdiğini ancak piyasaların düz bir çizgide yükselmemesi nedeniyle düzeltmelerin doğal olduğunu yazıyor.

Tarihteki en büyük düşüşlerin bazıları, uzun vadeli borsa grafiklerine baktığınızda nispeten önemsiz görünür.

Yatırımcıların yapması gereken en önemli şey, dipten satış yapıp toparlanma fırsatını kaçırmalarına neden olabilecek panik hareketlerinden kaçınmaktır.

Sinirlerini yatıştırmak isteyen yatırımcılar için üç ipucu.

Hiçbir şey yapmayın: Piyasa satışlarına tepki vermemek genellikle yapabileceğiniz en iyi hareket tarzıdır. Çalışmalar, bireysel yatırımcıların hisse senedi piyasalarında düşük performans göstermeyi başardıklarını, çünkü hisse senetleri düşükken kötü tepki verip satma ve yüksekken satın alma eğiliminde olduklarını tekrar tekrar göstermektedir.

Sürekli kontrol etmeyin: Yatırım uzun vadelidir, bu nedenle hisse senetlerini ve hisse senedi değerlerini günlük olarak kontrol etmek sorun için bir reçetedir. Portföyünüzü kontrol ediyorsanız ve harekete geçmeye mecbur hissediyorsanız, bunu hemen yapmayın. Bir adım geri çekilin, ne yapmayı düşündüğünüzü biriyle tartışın veya yazın – dikkatlice değerlendirin ve doğru hareket olup olmadığını düşünün.

Duygularınızı kabul edin: Açgözlülük ve korku, aceleci yatırım davranışını tetikleyen duygulardır, ancak bunları hissetmek doğaldır. Piyasaların düştüğünü veya yükseldiğini gördüğünüzde duygularınızın insan olmanın bir parçası olduğunu kabul edin, ancak tepki verip vermeyeceğinizi kontrol edebileceğinizi unutmayın.

Bir yatırımcı olarak geceleri daha rahat uyumak için şu beş şeyi göz önünde bulundurun:

1. Tüm yumurtalarınızı aynı sepete koymayın: Çeşitlendirilmiş bir portföy, piyasa fırtınaları geldiğinde sizi koruyabilir; tek bir hisse senedine, fona, sektöre veya piyasaya aşırı maruz kalmayın.

2. Temettülerin gücünden yararlanın: Borsa yatırımlarından elde edilen uzun vadeli getirilerin büyük bir kısmı, temettülerin yeniden yatırılmasından ve büyümenin zaman içinde bileşik faizle gerçekleşmesine izin verilmesinden gelir.

3. Başkaları korktuğunda cesur olun: Piyasa düşüşlerini yatırımları daha düşük fiyatlardan satın alma fırsatı olarak değerlendirin. Bunu, yatırımlarınızın düşüşte olmasından ziyade borsanın satışta olması olarak düşünün.

4. Düzenli olarak tasarruf edin: Düzenli aylık yatırım, portföyünüzü yavaş ve istikrarlı bir şekilde oluşturmanıza ve düşüşten hemen önce yatırdığınız toplu paraları etkileyebilecek piyasadaki ani dalgalanmalardan kaçınmanıza olanak tanır.

5. Durmayın: Çalışmalar, yatırımınızı ne kadar uzun süre yaparsanız, belirli bir zaman diliminde para kaybetme şansınızın o kadar düşük olduğunu gösteriyor. Vazgeçmeyin ve paranızı çekmeyin. Ve geliriniz için yatırımlarınıza güveniyorsanız, piyasalar düştüğünde büyük meblağlar çekmekten kaçının.

DIY YATIRIM PLATFORMU

AJ Çanı

AJ Çanı

Kolay yatırım ve hazır portföyler

Hargreaves Lansdown

Hargreaves Lansdown

Ücretsiz fon alım satımı ve yatırım fikirleri

etkileşimli yatırımcı

etkileşimli yatırımcı

Aylık 4,99 £’dan başlayan sabit ücretli yatırım

Sakso

Sakso

İşlem ücretlerinde 200 £ geri alın

Ticaret 212

Ticaret 212

Ücretsiz işlem ve hesap ücreti yok

Ortaklık bağlantıları: Bir ürün çıkarırsanız This is Money komisyon kazanabilir. Bu fırsatlar, vurgulanmaya değer olduklarını düşündüğümüz için editör ekibimiz tarafından seçilir. Bu, editöryal bağımsızlığımızı etkilemez.

Sizin için en iyi yatırım hesabını karşılaştırın

Bu makaledeki bazı bağlantılar ortaklık bağlantıları olabilir. Bunlara tıklarsanız küçük bir komisyon kazanabiliriz. Bu, This Is Money’i finanse etmemize ve ücretsiz olarak kullanmaya devam etmemize yardımcı olur. Ürünleri tanıtmak için makaleler yazmıyoruz. Hiçbir ticari ilişkinin editoryal bağımsızlığımızı etkilemesine izin vermiyoruz.