29 Ocak 2021’de bir adam, şirketin Seongnam’daki Bundang ofisinin lobisinde SK Hynix logosunun önünden geçiyor.

Jung Yeon-Je | AFP | Getty Images

Dünyanın en büyük bellek yongası üreticilerinden SK Hynix, yapay zeka hesaplamaları için kritik öneme sahip gelişmiş bellek yongalarında liderliğini sürdürürken, ikinci çeyrek kârının 6 yılın en yüksek seviyesine ulaştığını duyurdu.

İşte SK Hynix’in ikinci çeyrek sonuçları, daha tutarlı bir şekilde doğru olan analistlerin tahminlerine göre ağırlıklandırılan LSEG SmartEstimate ile karşılaştırılmıştır:

Hasılat: 16,42 trilyon Kore wonu (yaklaşık 11,86 milyar $), 16,4 trilyon Kore wonuna karşıFaaliyet karı: 5,47 trilyon Kore wonu, 5,4 trilyon Kore wonuna karşı

Haziran çeyreğindeki faaliyet kârı, bir önceki yılın aynı dönemindeki 2,88 trilyon wonluk kayıptan toparlanarak, 2018’in ikinci çeyreğinden bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

Nisan’dan Haziran’a gelir, bir yıl önce kaydedilen 7,3 trilyon won’dan %124,7 arttı. Bu, 2009’dan beri mevcut olan LSEG verilerine göre, firmanın tarihindeki en yüksek üç aylık gelirdi.

SK Hynix, Perşembe günü yaptığı açıklamada, yüksek bant genişliğine sahip bellek de dahil olmak üzere yapay zeka belleğine olan güçlü talep sayesinde bellek ürünlerinin genel fiyatlarındaki sürekli artışın, bir önceki çeyreğe kıyasla gelirde %32’lik bir artışa yol açtığını söyledi.

Güney Koreli dev, Nvidia gibi şirketlere yapay zeka yonga setlerine yönelik yüksek bant genişliğine sahip bellek yongaları tedarik ediyor.

SK Hynix hisseleri Perşembe sabahı %7,81’e kadar düştü.

Düşüşler, Güney Kore’nin Kospi endeksinin, hayal kırıklığı yaratan Alphabet ve Tesla kazançlarının ardından ABD teknoloji hisselerinin gece boyunca satılmasının ardından %1,91’e kadar değer kaybetmesiyle gerçekleşti. Bu raporlar, yatırımcıların megacap şirketlerinin ikinci çeyrekte nasıl performans gösterdiğine dair ilk bakışını işaret ediyor.

Şirket, Perşembe günü yaptığı kazanç açıklamasında, “Bu yılın ikinci yarısında, yapay zeka destekli PC ve mobil cihazların piyasaya sürülmesiyle geleneksel pazarlarda kademeli bir toparlanmanın yanı sıra yapay zeka sunucularından gelen güçlü talebin de devam etmesi bekleniyor” dedi.

Güçlü yapay zeka talebinden yararlanan SK Hynix, “12 katmanlı HBM3E ürünlerini seri üreterek HBM pazarındaki liderliğini sürdürmeyi” planlıyor.

Şirket, numuneleri önemli müşterilere ulaştırdıktan sonra bu çeyrekte 12 katmanlı HBM3E’nin seri üretimine başlayacak ve dördüncü çeyrekte müşterilere göndermeyi planlıyor.

Sıkı tedarik

SK Hynix gibi bellek liderleri, yapay zeka işlemcilerine yönelik artan talebi karşılamak için HBM kapasitesini agresif bir şekilde genişletiyor.

HBM, verileri depolamak için kullanılan bir bilgisayar belleği türü olan normal dinamik rastgele erişimli bellek ürünlerinden daha fazla yonga kapasitesi gerektiriyor. SK Hynix, bunların da sıkı tedarik sorunuyla boğuştuğunu söyledi.

“Geleneksel DRAM’ın yanı sıra normal DRAM’dan daha fazla yonga kapasitesi gerektiren HBM’nin talebini karşılamak için yatırım ihtiyaçları da artıyor. Bu nedenle, bu yılki sermaye harcaması seviyesinin yıl başında beklediğimizden daha yüksek olması bekleniyor,” dedi SK Hynix.

“Gelecek yıl endüstriyel yatırımların artması nedeniyle aşırı kapasitenin artması beklenirken, bunun önemli bir kısmı HBM üretimini artırmak için kullanılacak. Bu nedenle geleneksel DRAM için arz sıkıntısının devam etmesi muhtemel.”

Daiwa Capital Markets’tan SK Kim, 12 Haziran tarihli notunda, “HBM üretimindeki darboğaz nedeniyle HBM ve bellek arzındaki sıkışıklığın 2025’e kadar devam etmesini beklediklerini” söyledi.

Kim, “Buna göre, olumlu fiyat ortamının devam etmesini ve SK Hynix’in 2024-25 yıllarında, yapay zeka grafik işleme birimi için HBM ve yapay zeka sunucuları için yüksek yoğunluklu kurumsal SSD (eSSD) alanındaki rekabet gücünden yararlanarak güçlü kazançlar elde etmesini ve bunun da hisse senedinin yeniden değerlendirilmesine yol açmasını bekliyoruz” dedi.

ChatGPT gibi büyük dil modellerinin körüklediği patlayıcı yapay zeka benimsenmesi sayesinde yüksek bant genişliğine sahip bellek yongası kaynakları zorlandı.

Analistler, yapay zeka patlamasının bu yıl üst düzey bellek yongalarının arzını sıkı tutmasının beklendiğini söyledi. SK Hynix ve Micron, Mayıs ayında 2024 için yüksek bant genişliğine sahip bellek yongalarının tükendiğini söylerken, 2025 için stok da neredeyse tükendi.

Büyük dil modelleri, çok sayıda yüksek performanslı bellek yongası gerektirir; çünkü bu yongalar, bu modellerin geçmiş konuşmalardan ve kullanıcı tercihlerinden ayrıntıları hatırlayarak insan benzeri yanıtlar üretmesini sağlar.

SK Hynix, yüksek bant genişliğine sahip bellek yongası pazarında çoğunlukla lider konumdaydı; rakibi Samsung’un Çin pazarındaki Nvidia işlemcilerinde kendi HBM3 yongalarının kullanımına ilişkin testleri onayladığı bildirilene kadar Nvidia’ya HBM3 yongalarının tek tedarikçisiydi.

Firma, yeni nesil 12 katmanlı HBM4’ü 2025’in ikinci yarısından itibaren sevk etmeyi beklediğini söyledi.