(Bu, CNBC Pro’nun Çarşamba günkü analist görüşmeleri ve Wall Street sohbetlerinin canlı yayınıdır. Lütfen en son gönderileri görüntülemek için her 20-30 dakikada bir yenileyin.) Çarşamba günü analistler tarafından konuşulan isimler arasında iki teknoloji hissesi vardı. Street, hisse senedi için piyasa öncesi düşüşe rağmen birçoğunun yükseliş görünümünü korumasıyla Alphabet’in son üç aylık raporuna tepki gösterdi. Bu arada, Goldman Sachs Spotify’daki notunu satın al olarak yükseltti. En son görüşmeleri ve sohbetleri aşağıdan inceleyin. Tüm saatler ET. 06:32 Wall Street, Tesla’nın kazançları ve brüt marjının beklentileri karşılamaması konusunda değerlendirmelerde bulundu Bazı önde gelen Wall Street firmaları, hayal kırıklığı yaratan ikinci çeyrek kazanç raporunun ardından Tesla hisselerinde aşağı yönlü baskıya hazırlanıyor. Hisse senedi için 225 dolarlık bir fiyat hedefi olan Barclays analisti Dan Levy, “Tesla’nın odağı şu anda gelecekteki büyüme çabaları olsa da, 2. çeyrekteki beklentilerin karşılanmamasının en azından kısa bir süreliğine temel unsurlara odaklanmayı geri getireceğine inanıyoruz” diye yazdı. Elektrikli araç üreticisinin hisseleri, ikinci çeyrek kazançlarının tahminlerin altında kalmasının ardından piyasa öncesi yaklaşık %8 düştü. Gelir beklentileri aştı, ancak şirket hisse başına 52 sentlik düzeltilmiş kazanç bildirdi, LSEG’nin 62 sentlik tahminine karşı. Tesla ayrıca otomotiv gelirlerinde ve düzeltilmiş işletme marjlarında yıllık düşüş bildirdi. “Q2 otomobil marjı & [near-term] Citi’den Itay Michaeli, “Görünüm yorumu, Q2 teslimatının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinden elde edilen ivmenin bir kısmını telafi etti” diye yazdı. Michaeli, nötr notunu korudu ancak fiyat hedefini hisse başına 274 dolardan 258 dolara düşürdü, yeni EV modellerini ve yaklaşan bir Robotaxi etkinliğini yakın vadeli duygular için kritik katalizörler olarak gördü. Uzun süredir Tesla’nın ayısı olan Bernstein’dan Toni Sacconaghi, sonuçların ardından düşük performans notunu korudu – bu, Tesla’nın otomotiv işinde devam eden rekabet baskıları ve talep sorunları olduğunu gösteriyordu. 120 dolarlık fiyat hedefi yaklaşık %28’lik bir düşüşü yansıtıyor. “Tesla’nın otomotiv işi marjlar açısından bir dip bulmuş gibi görünmüyor, 2024 ve 2025’te çok az veya hiç büyüme beklemiyoruz ve genel olarak büyüme hisselerinin yalnızca büyüdüklerinde işe yaradığına inanıyoruz” diye yazdı, uzun vadede risk-ödül oranını “olumsuz” olarak gördü. Goldman Sachs analisti Mark Delaney, fiyat hedefini hisse başına 248 dolardan 230 dolara düşürdüSonuçların ardından, Salı günkü kapanıştan itibaren yaklaşık %7’lik bir düşüşü yansıtıyor. Ayrıca bu yıl, 2025 ve 2026 için EPS tahminlerini düşürdü. “Tesla, şirketin 2025’in ilk yarısında beklediği yeni düşük maliyetli modellerin üretimine başlayana kadar, fiyatlandırma/teşviklerin önemli bir talep kaldıracı olmaya devam edebileceğine ve marjları etkileyebileceğine inanıyoruz” dedi. “Buradan itibaren önemli bir tartışmanın, yeni modellerin mevcut tekliflere kıyasla fiyat ve/veya özellikler açısından hacim büyümesini iyileştirmek için yeterince farklılaştırılıp farklılaştırılmadığı konusunda olacağına inanıyoruz.” –Samantha Subin 05:54: Wall Street, kazanç sonrası Alphabet ve AI potansiyelinin arkasında duruyor Wall Street analistleri, hisse senedi ikinci çeyrek sonuçlarının ardından düştükten sonra bile Alphabet için görünüm konusunda iyimserliğini sürdürüyor. JPMorgan’dan Doug Anmuth, “GOOGL, AI Genel Bakışlarının daha yüksek kullanım ve etkileşim sağladığına ve para kazanmanın arttığına inanıyor” diye yazdı. “Önemlisi, GOOGL’nin güçlü 2. çeyrek Arama sonuçlarının, AI Genel Bakışları’ndaki daha olumlu yorumlarla bir araya gelmesinin, pazar payı ve rekabet etrafındaki yakın vadeli korkuları yatıştıracağına inanıyoruz, ancak uzun vadeli tartışmaları çözmek zaman alacak.” Wall Street’ten gelen yorum, arama devinin en üst ve en alt satırlarda çeyreklik tahminleri aşarak hisse başına 1,89 dolar kazanç ve 84,74 milyar dolar gelir bildirmesinin ardından geldi. Ancak şirket YouTube için reklam geliri tahminlerini karşılayamadığı için hisseler yaklaşık %3 düştü. Bank of America analisti Justin Post, basının ardından satın alma notunu ve 206 dolarlık fiyat hedefini yineledi ve bir başka sağlam çeyreğin ” [the firm’s] Google’ın net bir yapay zeka yararlanıcısı olduğu tezi.” Bu arada Goldman Sachs’tan Eric Sheridan, “herhangi bir kısa vadeli tartışmadan (makroekonomik ortam ve/veya bu özel kazanç raporunun nüansları hakkında devam edebilecek) uzakta, Alphabet’i hem mevcut… hem de potansiyel gelecekteki… bilgi işlem manzaralarına karşı iyi konumlanmış olarak görmeye devam ediyoruz.” dedi. Analist satın alma notunu korudu ve fiyat hedefini hisse başına 217 dolara yükseltti, bu da yaklaşık %19’luk bir artışı yansıtıyor. Arama geleceği ve veri merkezlerine ve diğer sermaye harcamalarına yönelik uzun vadeli yatırımlar etrafındaki tartışmaların, yatırımcı tartışmalarını ileriye taşımasını bekliyor. Hisselerdeki olumlu uzun vadeli görünüme rağmen, bazı analistler Alphabet’in zorlu reklam karşılaştırmalarıyla karşı karşıya kalmasıyla ikinci yarıda bazı potansiyel belirsizlik ve baskılara hazırlanıyor. Jefferies analisti Brent Thill, aramada bir yavaşlama bekliyor, bu da kısmen Olimpiyatlar ve seçim içerikleriyle telafi ediliyor. “Daha zorlu karşılaştırmalara rağmen, temel Arama’daki devam eden güç ve Google Cloud potansiyeli sayesinde GOOGL’nin 2. yarıda daha da yükselebileceğini bekliyoruzYapay zekada daha da hızlanmayı ve ek marj sürprizlerini” yazdı. – Samantha Subin 05:54: Goldman Sachs Spotify’ı yükseltti Goldman Sachs’a göre, Spotify’ın son çeyrek raporundan sonra sınırı gökyüzü. Analist Eric Sheridan, ses akışı platformunu nötrden satın almaya yükseltti. 320 dolardan 425 dolara çıkan fiyat hedefi, Salı günkü kapanıştan itibaren %28’den fazla bir artış anlamına geliyor. Sheridan, “SPOT, ölçeklendirilmiş bileşik kullanıcı büyümesi, çoklu format yapısı genelinde artan katılım ve faaliyet tahmin dönemimiz için fiyatlandırma gücü unsurlarına dönüşmesini beklediğimiz açık küresel ses platformu lideridir” diye yazdı. “2023 sonlarında faaliyet maliyetleri yeniden yapılandırılmasından çıkan SPOT (bizim görüşümüze göre) şirketin son 3-5 yıldır orta/uzun vadeli hedefler olarak tartıştığı brüt ve faaliyet marjı yörüngesinin çoğunu göstermeye başlıyor” diye ekledi. Yükseltme, Spotify’ın rekor çeyrek kazançlarını bildirmesinin ardından geldi ve hisseleri yaklaşık %12 yükseltti. Bu, hisse senedinin Ocak 2023’ten bu yana en büyük günlük kazancı oldu. SPOT 5D dağı SPOT 5 günlük grafik — Fred Imbert